しかし、これはほんの始まりに過ぎず、将来的には、デリバティブの取引にさらに柔軟なオプションを提供する多くの革新的な製品が期待できます。
分析サービスCryptoRank.ioによると、上位の暗号取引所でのビットコイン先物の1日の総量は、定期的に350億ドルを超えています。
2019年以降、ビットコインの1日のスポット取引量は、取引される先物契約の量よりも何倍も少なくなっています。これは暗号市場の成熟と見なすことができますか、それともトレーダーは単にボラティリティを欠いていますか？ビットコイン
先物取引市場の概要CryptoRank.io
監視および分析サービスは、ビットコイン先物の1日あたりの取引量がスポット市場の4倍以上であることを示しています。
上のグラフは、先物取引の1日あたりの取引量が160億ドルを超え、スポット取引の量が40億ドル未満であることを示しています（計算は、上位100の暗号取引所の調整後の実際の量に基づいています）。
Huobi、OKEx、Binance、BitMEXなどの取引所は、ビットコイン先物の1日の量のほぼ80％を占めています。
両方のタイプのトランザクションを提供する上位の暗号取引所の先物とスポット市場のボリュームの比率は、以下のチャートで見ることができます。
図からわかるように、すべての取引所での先物取引の量は、スポット取引よりも何度も優勢です。
ビットコイン先物取引の根本的な違いは何ですか？
先物契約とは、資産を後日所定の価格で売買する契約です。その価値は基礎となる資産であるビットコインに依存するため、これは派生商品です。すべての先物取引には、同じ量と成熟度の買い手と売り手が必要です。
先物契約を売却する場合、売り手はその決済を延期します。スポット取引では、取引と同時に決済が行われます。
先物取引はスポット取引と同じオーダーブックでは行われないことに注意することが重要です。
トレーダーが先物市場に切り替えた理由は何ですか？
先物取引量の普及の背後にある4つの考えられる理由があります-より少ない預金を使用してヘッジして不足する能力、増加したボラティリティを取引したいという願望、そして市場は成熟しています。
ヘッジする能力
たとえば、鉱夫は将来の収益をヘッジし、キャッシュフローの不確実性を減らすために先物を使用することに頼っています。機関投資家もこの方法に頼ることがよくあります。ビットコインの購入者のポジションは先物契約でヘッジされ、その逆も同様です。ビットコインのショートは先物のロングでヘッジされます。
秋に向けてプレーする機会ビットコイン
の価格が急激に下落している間、スポット取引の参加者は、秋を利用する機会を逃しながら、すぐに安定したコインに入る傾向があります。同時に、先物取引は利益を上げるためのエレガントなソリューションを提供します-ショートポジションを開くか、交換スラング「ショート」（英語から。ショート）で秋に向けてプレーします。
少額の預金を使用する
多くのトレーダーは、交換ウォレットに大量の自己資金を保持しなければならないときに不快感を覚えます。この場合、活用された先物取引は、取引への実際の参入量を減らすのに役立ち、それによって取引所がハッキングされたときに資金が盗まれる可能性を排除します。
ボラティリティの増加3月12〜13日（最初の暗号通貨の価格が8,000ドルから3,800ドルに下落）など
のビットコインのクラッシュと急増にもかかわらず、特別なカテゴリのトレーダーは、毎日のボラティリティの欠如に注目しています。
同様の状況により、退屈なトレーダーは明らかに、Huobiで最大125倍、BitMEXで最大100倍の巨大なレバレッジで先物を取引するようになりました。
市場の成熟
暗号市場が成熟するにつれて、デリバティブの取引量が優勢になる従来の株式市場にますます類似するようになります。
派生プラットフォームの立ち上げのおかげで、ビットコイン先物取引の活発な開発が行われました。そのため、2019年には、Huobi Globak、OKEx、Binance、BitMax、BiKiなどの既存のスポット取引所で先物取引が開始されました。さらに、2019年から2020年にかけて、FTX、Deribit、Bybit、Phemexなどの新しいプレーヤーが暗号派生物市場に参入しました。
もちろん、トレーダーに関しては、機関投資家は先物取引の追加の利点について長い間知っていました。しかし、小売クリプトトレーダーは先物取引の技術を理解し始めたばかりです。おそらく、清算リスクへの適応とこの点での最適な戦略の使用は、暗号派生物市場のさらなる発展への鍵です。