♋️ 👨🏿‍🚒 🛣️ 株式市場の初心者：債券についての正直な話 💮 👩‍👧‍👦 ⛳️

なぜ人々はお金を貸したくないのですか？最初に与えると、時間通りに戻るのに神経質になり、戻ってこないときは、なんとなくほのめかすのが面倒で、借り手は全力で凍っています。そして、あなたが州、大銀行、あなたの好きなIT会社またはあなたの都市に貸すならば？信頼できる借り手、保証された利益、正確な条件-これは投資から最も遠い人でさえ考えさせるでしょう。

株式市場の商品やその他の投資を保守性の程度に応じてランク付けすると、債券は銀行預金に続いて自信を持って2位になります。これは、資金を節約し、わずかな収益性（危機がない場合は+-インフレの値）を得ることを目的とした人気のある保守的な手段です。しかし、すべてが非常に単純である場合、長い記事全体を債券に捧げる価値はありません。すべては指示に限定されます。ロシアの鉄道とOFZの債券は良いですが、マイクロローン会社の債券は悪いです。良いものを選び、収入を期待してください。特にお金の節約の問題が多くの読者に直面しているので、私は20〜30分間すべての問題から気をそらし、債券のトピックに飛び込むことを提案します。

シリーズの以前の記事：

1。株式市場の初心者：取引についての正直な話

2.株式市場の初心者：株式についての正直な話

重要な免責事項

シリーズの最初の記事の後、私たちは、お金を稼ぐための簡単な方法として証券取引所での仕事を愚かに宣伝したと非難された広範なフィードバックと応答記事さえも受け取りました。したがって、すべてのiにドットを付けましょう。

私たちのシリーズは、プログラマー、アナリスト、数学者だけでなく、すべての専門分野の初心者を対象としています。そのため、読者をアルゴリズムや複雑な分析の開発に没頭させません。

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絆とは何ですか？

少し退屈な理論。債券は発行グレードの債務証券であり、その所有者は、合意された期間内に発行者から証券の額面金額を現金または資産で受け取る権利を有します。また、債券は、その額面（利息）からクーポン収入を受け取る権利を提供することができます。

投資家の債券収益率=クーポン利回り（定期支払い）+（償還価格-証券の購入価格）。

債券は、投資家の投資ポートフォリオの防御部分と見なされます。債券は、株式ほどリスクが高くなく、比較的安定しており、変動性が低くなっています。信頼性と収益性の観点から預金と比較されることがよくありますが、債券の法的根拠は完全に異なり、平均預金率を大幅に超えるか低くなる可能性があるため、この比較は非常に条件付きです。

債券には多くの種類がありますが、個人投資家、さらには株式市場の初心者の征服者は、4つの主要な種類に関心を持つ必要があります。

▍1。社債

社債とは、営利企業が目的を問わず発行（発行）する証券です。彼らは債券を使用して、個人および機関の投資家から借りた資金を調達します。原則として、債券は、小規模な不正なマイクロローンオフィスから、Sberbank、Russian Railways、MTSなどの巨人まで、どの企業でも発行できます。さらに、十分な注意を払うと、債券が証券取引所に表示され、個人投資家が購入できるようになる可能性があります（公募）。したがって、現時点では、すべての債券が同等に役立つわけではないことを覚えています。

▍2。連邦ローン債

連邦ローン債券OFZは、最も興味深く、安定していて破壊できないタイプの債券です（まあ、それらを発行した州が破壊できない場合）。 OFZを購入することで、大規模で信頼できる借り手である州に貸し出します。流通期間全体にわたって、クーポンの利回りを受け取り、期間の終わりに、額面で債券を消滅させます（それまで保有している場合）。 OFZは歩留まりが低いだけでなく、資金を失うリスクが最も低いため、すべてのカテゴリーの投資家に常に人気があります。 OFZはロシア連邦財務省によって発行され、国内通貨と外貨の両方で指名することができます。 OFZには、他の債券と同様に、満期、固定レート、パーインデックス（インフレーションデータに基づいてパー値が修正される場合）など、いくつかのタイプがあります。

これとは別に、人民債（OFZ-N）についても言及する必要があります。これは、6か月から3年の期間の政府債であり、標準の額面価格は1000ルーブルです。このタイプの証券は、特に国民のために発行されました。市民のかなりの部分に金融商品を知ってもらい、金融リテラシーのレベルを高め、それがない場合と同様に、住民から少し借りることができます。 OFZ-Nは、Sberbank、VTB、Promsvyazbank、Post Bank（これらはいわゆるエージェントバンクであり、リストが拡大する可能性があります）の支店、およびこれらの銀行のオンラインブローカーで購入できます。購入は10個から可能で（当初は30個からでしたが、債券は特に人気がありませんでした）、制限は「上から」-15,000株です。 2020年7月16日、ロシア財務省は150億ルーブルの新刊のOFZ-nの販売を開始しました。上半期のクーポンの割合は年率4.1％、後半は-4に設定されています。年間4％、3番目-年間4.7％、4番目-年間5％、5番目-年間5.3％、6番目-年間5.73％。ちなみに、「高価な」Gazprombankの1つでの1097日の預金の割合は、Sberbankでは3.9％、つまり3.65％です。したがって、同じ信頼性と関心を失うことなく撤回する能力により、債券は明らかにより収益性が高くなります。

USSRでは、債券は非常に人気があり、ポスターのジャンルに反映されていました

▍3。市債

地方自治体の債券は、地域、地域、地区などによって発行された債券です。何らかの目的でお金を引き付けるために。たとえば、北の都市では、彼らは新しい橋や通りを建設しようとしており、市当局は建設への投資を誘致するために債券を発行することを決定します。原則として、地方自治体の債券は、利回りが通常1〜2％高いことを除いて、OFZと同じです。まあ、そしておそらく、都市の権力がまあまあで、資本建設が台無しになり、請負業者が信頼できず、予算が慢性的に漏れていると感じた場合は、リスクはまだ最小限ですが、市営ローンに投資する前に3回考える必要があります。義務は市の財産によって保証されています。

投資家は、ブローカーまたは発行者からの最初の配置時に債券を購入できます。このためには、アプリケーションを離れて、オークションとクーポン利回り値および債券の最終価格の発表を待つか、銀行などで利用可能な債券を購入する必要があります。しかし、私たちはマットレスの下で30年間紙を持っているだけではないので、流通市場に興味を持っています。ここで言及する価値があるのは、ほとんどの場合、ロシア市場での債券の額面価格は1,000ルーブルです。したがって、流通市場（投機的）に額面価格で、より正確には債券価格で債券を発行した後、変容が起こります。一部の証券はプレミアムで販売され、一部は大幅な割引（最大500ルーブル以下）で販売されます。そして、クーポンの利回りだけでなく、債券の購入価格と売却価格の差でお金を稼ぐことができます。

▍4。ユーロボンド

Eurobonds（Eurobonds）-長期証券の一種。接頭辞「ユーロ」は、歴史的に（これらの債券はヨーロッパ、つまりイタリアで発生した）実際に発生した場合であり、実際、世界の経済的に強い国はすべてユーロボンドを発行しています。主なことは、ユーロボンドは州の主要通貨以外の国の通貨で発行された債券であるということです。さらに、ユーロボンドは、発行国の市場を除くすべての金融市場（1、2、または複数の国）に配置されます。ユーロボンドは「最長」のボンドであり、一部の発行物の期間は最大40年です（最短-1年、平均-10年から）。ロシアでは、ユーロボンドは最大の企業と州自体によって発行されています。個人投資家、つまりあなたと私にとって、ユーロボンドの購入はブローカーを通じて利用できます（いつものように）。

このクラスのすべての証券は引受（さまざまな国からの参加者との引受保証の特別なシンジケートが金融商品の支払いの保証として機能する）および並外れた流動性（株式市場で活発に取引され、常に需要がある）であるため、ユーロボンドは並外れた信頼性の手段です。利回りはほぼOFZ程度ですが、社債の場合は上下する可能性があります。

RFユーロボンドの例。チェックボックスは最初に確認する必要のあるパラメータです。

ちなみに、実際にはもっと多くの債券がありますが、それらのいくつかは個人投資家が完全にアクセスできないものです。

記事の退屈な部分が引きずり込まれたので、さらにいくつかの重要なポイントを説明し、先に進みました。

したがって、債券を購入する前に、次の情報を調べることが重要です。

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税金について少し。預金とは異なり、一部の債券収入は課税対象です。したがって、2017年1月1日より前に発行された社債のクーポン収入に課税されます。また、キーレート+ 5％に等しい収益性の超過分には35％の税金が課せられます。つまり、2020年8月の初めの時点で4.25％+ 5％= 9.25％です。2017年1月1日以降に発行されたOFZ、地方自治体債、および社債からのクーポン収入は、値が9.25％を超えない場合、課税されません。債券の課税について詳しくは、こちらをご覧ください。

では、なぜ債券は預金よりも優れているのでしょうか？

同じ注文の信頼性、リスクのレベルの低下、収益性のために、債券は銀行の預金と比較されることがほとんどであり、多くの場合、比較は預金を支持します：彼らは、あなたはまったく気にしないと言います-あなたは銀行にお金を入れ、契約に署名し、当分の間忘れます、お金は..。しかし、この動機は無限の怠惰な人々のためのものです。世界のあらゆるものへの電子アクセスと高速インターネットの時代では、債券を取得することはそれほど難しくも時間もかかりませんが、ちなみに、それらには利点があります。

リスクとリターンのレベルが異なる債券を選択し、それらを投資ポートフォリオに組み合わせることができます。
有効期限（有効期限）より前に債券を売却または償還することを決定した場合、利息、つまりクーポン利回りを失うことはありません。預金の早期撤退の場合（要求に応じてを除く）、利息は失われます。

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しかし、残念ながら、預金とは異なり、債券には預金保険がないため、それらのリスクはわずかに高くなります（少量の資金について話している場合）。率直に言って、絶え間ない銀行の再調整、個々の金融および信用機関の清算、および州に有利な預金の撤回または凍結についての絶え間ない噂の文脈では、「百万400の」保険の存在はどういうわけか薄れているように見えます。

この退屈なツールに投資する意味は何ですか？

ですから、株式と通貨のエキサイティングな世界の後、債券はかなり退屈に見えると確信しています。ただし、いくつかの重要なニュアンスがあり、それらを理解することは、ツールを選択するだけでなく、ツールで可能なクーポン収入よりも少し多く稼ぐのに役立ちます。

ちなみに、「ボンド」セクションは、QUIKやMetatraderなどの取引プラットフォームに完全に実装されています（ちなみに、METATRADER 5を搭載したRUVDSの特別なVPSでは、より安全かつ高速に動作します-繰り返しになりますが、国内最大のブローカーが私たちを信頼しているにもかかわらず、私たちは恥ずかしがらず、初心者や上級トレーダーにとって最良の解決策があると言っています）。そこでは、これらの証券に関する一連の情報全体を表示し、ブローカーに注文し、取引を行うことができます。そして、債券は他の証券と同じ投機的取引の対象であり、投資ポートフォリオのバランスを取るための手段ではないという理解が得られます。

それで、あなたが最初から知っておくべきニュアンスについて。

債券の価格は常に金利と反対の方向に動きます。金利が上がると、債券の価格は下がります。これは、満期前に債券を売却する場合に考慮しなければならない事実です。債券を（額面で）満期まで保持している場合、これらの変動は影響しません。

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最後に、債券は経済の悪い時期を乗り越え、危機の時期に現金を節約するための最良の方法です。そのような期間にお金を節約するには、短期的な手段が適しています。債券期間の終わりに近い利回りはより高く、さらに、株式市場の危機の間、債券は株式よりもはるかに少ない損失を出します。しかし、繰り返しになりますが、以前の記事からの論文を繰り返します。株式市場は危険な話であり、これはあなたのポケットや財布ではないので、近い将来必要とならないお金に投資する必要があります。

ボンドリスク

記事の中でお気づきかもしれませんが、債券はリスクの点でそれほど単純ではありません。一方で、債券は預金よりも安全であり、他方では、セキュリティおよび株式市場の手段として、特定のリスクを伴います。

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そうそう、私はほとんど忘れていました！サイトを移動、分析、ナビゲートするのが面倒な場合は、相互資金（相互投資資金）からポートフォリオや構造機器を購入できます。これにより、特にIMSでもパッケージ戦略を購入できます。この場合、すべてがあなたのために行われ、プラットフォームや分析計算は必要ありませんが、それでもリスクとコミッションについて考える必要があります。そして、あなたの戦略を模索し、QUIKまたはMETATRADERを徹底的に研究し、株式市場でより良くなることは、はるかに楽しいことです。好奇心と完璧主義が少し（またはたくさん）稼ぐことができる場合。

株式市場の初心者：債券についての正直な話

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